Finals dels anys 30, Estats Units. Stanton Carlisle és un home que intenta forjar-se un futur prometedor. El seu primer destí és acabar treballant en un circ, on coneixerà tota mena de personalitats singulars. Aquest lloc recull diferents talents, dels quals Stanton sabrà treure'ls partit, com és el cas de Molly, una jove extraordinària amb qui marxarà a la ciutat per crear el seu propi espectacle. Però, no satisfet amb aquest triomf, Stanto s'aliarà amb una misteriosa dona anomenada Lillith per crear un perillós entramat per assolir l'èxit més gran.