En Donnie (Jake Gyllenhaal) és un noi intel·ligent i solitari que, després d'escapar miraculosament d'una mort gairebé segura, comença a sofrir al·lucinacions en les quals apareix un conill gegant que l'adverteix que una cosa terrible està a punt de passar.

Les seves visions faran que Donnie canviï el seu caràcter i descobreixi un món insòlit al seu voltant.