Holt Farrier (Colin Farrel) compta amb l'ajuda dels seus fills Milly (Nico Parker) i Joe (Finley Hobbins) per cuidar un elefant recent nascut amb unes orelles gegants que li fan ser la riota d'un circ que no passa pel seu millor moment. La família circense de Holt inclou, a més, la senyoreta Atlantis (Sharon Rooney), Rongo (DeObia Oparei), Pramesh Singh (Roshan Seth) i el seu nebot (Ragevan Vasan), La grandiosa Catherine (Zenaida Alcalde) i el magnífic Iván (Miguel Muñoz). Max Medici (Danny DeVito) propietari del circ, es decepciona en saber sobre les enormes orelles del petit elefant fins que descobreix que és capaç de volar, portant el circ un altre cop a la prosperitat.